Задачи проекта Закона состоят в регулировании общественных отношений, которые возникают в связи с выпуском и обращением особой группы ценных бумаг – производных, а также обеспечении защиты прав и законных интересов участников рынка ценных бумаг, внедрении терминов и понятий рынка производных ценных бумаг.

В данном проекте Закона Украины определены:

• условия и критерии отнесения финансовых инструментов к производным ценным бумагам;
• перечень основных видов производных ценных бумаг;
• реквизиты производных ценных бумаг;
• особенности выпуска или эмиссии, обращения и учета прав собственности по производным ценным бумагам;
• требования к деятельности бирж, на которых осуществляется торговля производными ценными бумагами;
• правовой статус расчетно-клирингового учреждения;
• требования к участникам торговли и торговцам производными ценными бумагами;
• вопросы контроля и регулирования рынка производных ценных бумаг;
• формы и порядок предоставления отчетности участниками торговли производными ценными бумагами.

Законом Украины “О государственном регулировании рынка ценных бумаг” определено, что государственное регулирование на рынке ценных бумаг осуществляет Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку, а другие органы осуществляют контроль в пределах своей компетенции.

В проекте Закона авторы предлагают определить основные виды производных ценных бумаг, перечень которых не является окончательным, а ГКЦБФР предоставить право рассматривать финансовые инструменты на предмет отнесения их к группе производных ценных бумаг.

Указанную процедуру авторы предлагают осуществлять с использованием таких основных критериев:

• зависимость цены документа непосредственно или опосредованно от цены или характеристики базового актива;

• стандартизация условий выполнения обязательств по документу;

• наличие совокупности документов, объединенных одним базовым активом, с одинаковым сроком действия и выполнения обязательств.

В соответствии с данным проектом для выпуска в обращение или для внедрения производных ценных бумаг контролирующие органы (соответствующие министерства) должны дать согласие на использование определенного вида базового актива, который является предметом этой производной ценной бумаги.

Производные ценные бумаги могут стать предметом регулярной торговли только после утверждения спецификации выпуска производных ценных бумаг или регистрации информации о выпуске и регистрации выпуска в Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.