Интересно, что степень развития функций отбора, контроля и мониторинга определяет развитость банковской системы как таковой. Так, Д. Даймонд выделяет три этапа развития банковской системы:

І – этап создания. Новообразованные банки сосредоточивают внимание на кредитовании близких им предприятий, бизнес которых им известен, руководители которых пользуются доверием и не требуют дополнительного мониторинга.

ІІ – этап апробации. С увеличением возможностей для проведения контроля и мониторинга наблюдается расширение кредитования, которое обеспечивается за счет роста капитала банка, в то время как привлеченные депозиты играют меньшую роль.

ІІI – этап экспансии. С усовершенствованием механизмов контроля и мониторинга наблюдается расширение кредитования различных секторов экономики, которое теперь обеспечивается все больше за счет привлеченных депозитных ресурсов.

Слабость потенциала новоявленных украинских банков по мониторингу предприятий-заемщиков, как и закрытость предприятий для внешнего мониторинга и контроля, сдерживали расширение кредитной деятельности банков, которая практически не выходила за рамки кредитования “своих”, аффилированных предприятий.

Повсеместно наблюдалось существование “карманных” банков, обслуживавших за счет собственного капитала лишь ограниченный круг известных им предприятий, не требующих отбора и мониторинга.

Заметим, что на этом этапе расширение сферы кредитования за пределы “своих кругов”, если бы и произошло, то сопровождалось бы большим количеством невозвратных кредитов из-за невозможности качественного мониторинга, что могло бы привести к краху банковской системы.

С другой стороны, привлечение депозитов на этом этапе было невозможно из-за запретительно-высокого уровня морального риска и низкой стоимости франшизы банков, что определялось отсутствием у них собственной репутации и доверия.

С течением времени благодаря относительной стабильности в финансовой и макроэкономической сферах у населения повысилась степень доверия к банкам, а стоимость их франшизы возросла.

Одновременно банки развили технические способности по мониторингу и получили более надежные инструменты контроля, что позволяет говорить о начале перехода банковской системы Украины от стадии апробации к стадии экспансии.

Важнейшим условием расширения сферы кредитования на современном этапе является поддержание стабильности и доверия, повышение компетенции банков в сфере мониторинга, усовершенствование сферы корпоративного управления, а также надежная защита прав как кредитора, так и вкладчика.