В дополнение к ROA и ROE характеризующих отдельные фирмы, авторы использовали введенные ранее показатели кумулятивной прибыльности активов отрасли (Cumulative Return on Industry Assets – СROIA) и кумулятивной прибыльности капитала отрасли (Cumulative Return on Industry Equity – СROIE), определяемые следующим образом:

1. Прибыльность активов (капитала) фирмы с максимальными активами (капиталом) является отправным параметром.

2. Суммарная прибыльность активов (капитала) подотрасли из двух, трех, четырех и т.д. крупнейших фирм отрасли по мере последовательного присоединения фирм со все уменьшающимися активами (капиталом) последовательно характеризует кумулятивную прибыльность активов (капитала) подотрасли из двух, трех, четырех и т.д. фирм, включая последнюю.

По указанному алгоритму были построены графики СROIA и СROIE для всех 163 банков и части графиков для 70 крупнейших банков Украины по состоянию на 01.01.2006 приведены ниже.

Как видно из рисунков, подотрасль с примерно 50 крупнейшими банками демонстрирует максимально возможные в нынешних условиях значения СROIA и СROIE и дальнейшее подсоединение мелких банков к группе лидеров приводит к тому, что прибыльность активов и капитала банковской системы как целого снижается.

Можно также рассчитывать указанные параметры СROIA и СROIE, принимая за основу не самый большой, а самый маленький банк системы и строить значения показателей по описанному выше алгоритму.

Для этого случая были получены соответствующие значения показателей СROIA и СROIE, которые для крупнейших 54 банков страны представлены на нижеследующих рисунках.

Как видно из этих рисунков, в случае вычисления кумулятивной прибыльности капитала и активов начиная с самых маленьких банков, максимальная эффективность банковской системы в целом проявляется для примерно 40 крупнейших банков страны.

Таким образом, начиная с банков с собственным капиталом около 90-100 млн. грн. и/или активами примерно 600 млн. грн., система демонстрирует тенденцию к росту СROIA и СROIE, что является сильным аргументом в пользу существования в Украине банков именно с такими, а не меньшими, параметрами.

Как следствие, при ныне существующей структуре затрат вполне возможно реформирование банковской системы Украины путем слияний и поглощений более чем 100-110 малых банков, которые в настоящее время понижают эффективность банковской системы как целого.