Анализ публикаций. Проблемами определения, управления и контроля банковских рисков занимаются ученые и практики всего мира. Специфика банковской деятельности исключает состояние безрисковости. Большой вклад в изучение рисков, подходов и методик количественного их определения внесли зарубежные и отечественные ученые.

Среди них Бейли Дж., Ван Хорн, Юдин Бригхем, Гордон Дональдсон, Стивен Фрост, Тимоти Лейн, Шарп У., И. Волошин, С. Козьменко, Г. Крамаренко, Д. Лукьяненко, О. Любунь, А. Никитин. Они посвятили свои труды изучению влияния макроэкономических и микроэкономических факторов, а также финансовому менеджменту, современным методикам минимазации рисков в финансовой и банковской деятельности.

Цель статьи. С целью совершенствования внутренней системы управления банковскими рисками рассмотреть подходы к количественной оценке рисков на основе методики Value-at-Risk (VaR), предложенной Базельским комитетом, определить преимущества и недостатки данной методики.

Изложение основного материала. Недостатками подхода, который применяется для количественного измерения банковских рисков, основанного на использовании дисперсии (среднеквадратического отклонения) или коэффициента вариации в качестве меры риска, являются:

• дисперсия, среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариации не показывают величины возможных денежных потерь;

• искажение (увеличение и уменьшение) величины риска в случае распределения вероятностей существенно отличается от нормального (особенно для асимметричных распределений);

• учет отклонения случайной величины (рыночной цены) в обе стороны (благоприятную и неблагоприятную) от ожидаемого значения, что искажает фактическую (реальную) величину риска.

Таким образом, этот метод не удобен для управления риском, контроля и учета, а также зачастую искажает количественную оценку риска.

В качестве альтернативного метода измерения рыночного риска Базельским комитетом банковского надзора была предложена методика Value-at-Risk (VaR), которая стала широко применяться с середины 1990-х годов.

Она позволила унифицировать подходы к количественной оценке рыночных рисков, определить величину и вероятность возможных денежных потерь за заданный период времени (период поддержания открытых позиций) на основе распределения вероятностей изменения рыночных цен.