Плохое “качество” и сложность объектов кредитования. Крупные предприятия, как правило, ранее были “закредитованы” и к настоящему моменту имеют плохую кредитную историю, мелкие и средние зачастую не имеют ее вовсе. Большое сомнение вызывают достоверность балансов и объективность результата их анализа.

Негативное влияние на расширение кредитования оказывает система бартерных расчетов и связанная с ней разбалансированность финансовых потоков предприятий-заемщиков. Все это существенно сдерживает банки от активного кредитования реального сектора в условиях высокой неопределенности и рисков.

Наличие предпосылок для ухода из реального в финансовый сектор экономики. Инвестиционная деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг, как правило, обеспечивает улучшение финансового состояния банка в связи с повышением прибыльности операций и сохранением показателей ликвидности на необходимом уровне.

В 2001-2004 гг. наблюдается постепенное увеличение стоимости портфеля ценных бумаг. За анализируемый период он увеличился в 3,75 раза. Наиболее высокие темпы роста были характерны для вложений в ценные бумаги на продажу.

Это означает, что банки начали отдавать предпочтение доходам, полученным не от владения ценными бумагами, а от проведения торговых операций с ними. Несмотря на некоторый рост интереса банков Украины к вложениям в ценные бумаги, доля операций с этими финансовыми инструментами в активных операциях банковской системы невелика и наблюдается незначительный ее рост.

Удельный вес ценных бумаг в активах банков на 01.01.2004 составлял 6,1 %, на 01.01.2005 составлял 5,8 %.

В условиях недостаточного развития рынка ценных бумаг в Украине, при наличии небольшого перечня надежных и эффективных фондовых ценностей коммерческие банки не в полной мере используют возможности привлечения и перераспределения капитала средствами этого рынка, увеличения поступлений от операций с ценными бумагами и диверсификации своей деятельности.

Двухвалютная финансовая система и наличие инфляции. Банки вынуждены учитывать меняющийся паритет между СКВ и национальной валютой. Исходный кредитный портфель, эффективный при начальных условиях, может стать весьма неэффективным после непредвиденного изменения курсового отношения валют и уровня инфляции.

При существенных темпах роста курсовых соотношений “национальная валюта – иностранная валюта” (для украинских условий – преимущественно “гривна – доллар США”) банкам более выгодно хранить денежные средства в ликвидной форме в виде остатков на корреспондентских счетах в растущей валюте, чем вкладывать их в качестве существенно менее ликвидных, но более рискованных инвестиций или кредитов в реальный сектор экономики.