Рынок межбанковских кредитов (МБК) относится к числу наиболее интернационализированных секторов мирового финансового рынка.

Значительные объемы операций и сравнительно низкие транзакционные издержки делают рентабельным поиск контрагента среди максимально широкого круга банков и стимулируют выход банков на мировой финансовый рынок.

Широкое распространение отраслевых стандартов (система SWIFT и т.д.) и сравнительно мягкое регулирование межбанковских кредитных операций обусловливают слабость правовых и организационно-технических барьеров для кредитных сделок между банками из разных стран.

Российские банки не стали исключением. К началу 2008 г. на сделки с нерезидентами приходилось 60 % размещенных и 76 % привлеченных МБК.

В то же время, к примеру, доля нерезидентов в общем объеме привлеченных депозитов небанковских организаций составляла лишь 11 %, а в общем объеме кредитов небанковским организациям – 5 %, в кредитах и депозитах физических лиц – менее 1 %.

Однако выход российских банков на мировой финансовый рынок в значительной степени носил односторонний характер. Общий объем кредитов, привлеченных российскими банками у банков-нерезидентов более чем на 50 млрд. долл. США превышает объем МБК, размещенных на мировом финансовом рынке.

Заимствования на мировом финансовом рынке для российских банков стали дешевым и доступным источником средств, используемым для финансирования разрывов в ликвидности, краткосрочных и даже среднесрочных инвестиций.

Использование этого источника способствовало стремительному росту российской банковской системы в последние годы.

Уязвимость такой финансовой тактики наглядно продемонстрировал кризис ликвидности на мировом рынке во второй половине 2007 – начале 2008 года. Удорожание внешних заимствований и ограничение их доступности привело к ухудшению финансового положения российских банков, дефициту ликвидных средств, росту ставок на внутреннем рынке МБК.

Тем не менее, негативные последствия кризиса ликвидности на мировом рынке не имели разрушительных последствий для российской банковской системы. Это было обеспечено структурой внешних активов и обязательств российских банков.

В общем объеме МБК, размещенных в банках-нерезидентах, доминировали кредиты на срок до 1 месяца (53 % от общего объема кредитов), тогда как в привлеченных МБК преобладали кредиты на срок свыше 1 года (более 70 %). Различие в структуре привлеченных и размещенных МБК позволило смягчить последствия дестабилизации конъюнктуры мирового рынка и дало российским банкам время на адаптацию к изменившейся ситуации.