Причем последние удалось получить в каноническом виде или в виде закона. Выделяются три метода трансформации, обеспечивающие стабилизацию “коротких денег”:

• метод последовательных замещений (для срочных депозитов);
• метод самостабилизации или “банковского эффекта” (для условно-постоянной части текущих пассивов);
• метод частичной стабилизации переменной составляющей текущих пассивов краткосрочными заимствованиями на межбанковском рынке (для мерцающих пассивов).

Полученные результаты исследований могут быть использованы в качестве теоретической базы для разработки простого, доступного и не затратного для понимания банкирами-практиками подхода к использованию стабильной составляющей “коротких” денег при регулировании ликвидности.

Об адекватности параметров активов и пассивов в системе регулирования ликвидности банков

В современной банковской системе Украины объём долгосрочных кредитов в 1,8 раза превышает объём долгосрочных ресурсов банков.

При этом сроки долгосрочных кредитов более чем в два раза превышают сроки долгосрочных депозитов. Фактор “адекватности” долгосрочных активов и пассивов обостряет проблему ликвидности баланса банков.

Для обеспечения соответствия между сроками и объёмами привлечённых средств НБУ разработано Положение “О порядке рефинансирования банков под залог имущественных прав на средства банковского вклада (депозита), размещенного в Национальном банке Украины“ (утверждено постановлением Правления НБУ № 195 от 29.05.2006).

В соответствии с Положением, банки могут получать кредиты рефинансирования сроком до трёх лет под обеспечение имущественных прав на средства, которые он разместит на депозитном счете в НБУ сроком до 30 дней, ежемесячно продлевая срок договора.

Анализ ситуации с дисбалансом сроков и объемов активов и пассивов показал, что предложенный в упомянутом Положении НБУ механизм достижения соответствия между сроками и суммами пассивов и активов вызывает сомнение, так как его реализация позволяет лишь формально констатировать появление в банках долгосрочных ресурсов взамен текущих или краткосрочных (до 30 дней) пассивов. При этом происходит искусственное удвоение денежной массы в балансах банков.

Вопрос адекватности активов и пассивов по срокам и объёмам гораздо сложнее и глубже. Причина в том, что полное соответствие активов и пассивов по срокам и объёмам противоречит самой сути и теории банковской деятельности, а если говорить о какой-то конкретной и тем более оптимальной степени адекватности, то НБУ такими данными не располагает.