Ухудшение экономической политики ведет к подрыву банковских рисков и ликвидности, что приводит к банковскому кризису. Именно это произошло в США в конце 2007 и в начале 2008 г., что способствовало ипотечному банковскому кризису. Поэтому в настоящее время правительства и центральные банки западных стран проводят ряд мероприятий по стабилизации банковской системы.

Таким образом, банковский ипотечный кризис в США оказал негативное влияние на экономику западных стран, включая рынок ценных бумаг. Что касается России, то он спровоцировал только падение курса акций на МБВБ и РТС, не затронув банковскую систему страны в целом.

Прежде всего следует отметить, что процесс перехода к рыночной экономике оказывает непосредственное воздействие на функционирование всех сфер экономики, включая кредитно-финансовую.

Основная проблема состоит в том, что правила и принципы функционирования кредитно-финансовой сферы, которые десятилетиями складывались в развитых странах, не могут использоваться в переходных экономиках в силу ряда причин.

Во-первых, относительный размер денежной массы, банковских ресурсов, отклонение курса национальной валюты от паритета покупательной способности многократно отличаются от соответствующих параметров развитых стран.

Во-вторых, многие рыночные институты в переходной экономике отсутствуют, включая, например, рынок ценных бумаг, институциональные инвесторы и др. В-третьих, такие явления как инфляция, долларизация в переходных экономках превышают все разумные пределы.

В случае, если объем денежной массы в 3-4 раза ниже размера ВВП, то снижать ее объем путем использования инструмента резервных требований или повышать учетную ставку, как трактуют классические правила денежно-кредитного регулирования, явно абсурдно.

Тем не менее, в бывших советских республиках в научных материалах и публикациях речь идет только о трех классических инструментах денежно-кредитного регулирования:
учетной ставке процента;
нормативе обязательных резервных требований;
операциях на открытом рынке.

Практика применения этих инструментов показала их непригодность и отрицательные результаты в условиях переходной экономики. Рассмотрим, к примеру, аграрный сектор и наукоемкое промышленное производство.