Вся совокупность средств, вложенных в ценные бумаги юридических лиц и приобретенных банком, составляет инвестиционный портфель банка.

Инвестиционный портфель банка — это совокупность вложений банка на фондовом рынке.

Портфель ценных бумаг может характеризораться как диверсифицированный, т.е. содержащий несколько наименований ценных бумаг, и как недиверсифицированный, состоящий из одного вида финансовых активов.

Расчеты, проведенные специалистами, показывают, что нет особой необходимости во включении в инвестиционный портфель большого количества ценных бумаг. Для успешной диверсификации несистематического риска по ценным бумагам достаточно иметь 10—5 видов акций различных эмитентов.

Помимо диверсификации существует еще ряд методов, способствующих снижению инвестиционного риска. К ним относятся факторы, связанные с продуманностью принятия управленческого решения:
приобретение дополнительной информации;
хеджирование;
страхование и некоторые другие.

Работа банков с ценными бумагами имеет определенную специфику, что связано с особенностями банка как финансового института.

Во-первых, коммерческие банки являются наиболее регулируемыми фирмами финансовых услуг и обязаны в своей деятельности учитывать все законодательные ограничения и нормативы.

Во-вторых, основная часть ресурсов банка носит платный характер. Это означает, что влияние процентного риска на прибыль и финансовые потери банка значительно выше, чем у других инвесторов.

В-третьих, срочные ресурсы преобладают над бессрочными в пассивах банка. Этот факт заставляет обращать внимание банка на риск несбалансированной ликвидности.

Управление портфелем составляет инвестиционную политику и стратегию банка, направленную на увеличение прибыли банка, поддержания допустимого уровня риска и ликвидности активов.

В зависимости от целей инвестора можно формировать портфель с большим или меньшим риском. Исходя из этого, инвестор может быть агрессивным или консервативным.

Агрессивный инвестор делает акцент на покупку акций, а консервативный – на покупку облигаций и краткосрочных ценных бумаг.