Институт банка хорошо приспособлен для выполнения функции гаранта исполнения заемщиками финансовых обязательств. Поскольку банку не выгодно банкротство заемщика, он будет стремиться установить наблюдение над качеством управления своих компаний-клиентов, чтобы при первых тревожных сигналах вмешаться и предупредить банкротство.

В распоряжении банка имеются следующие инструменты для обеспечения выполнения заемщиком своих обязательств. Во-первых, банк может потребовать залог или поддержания уровня чистых активов выше определенного порога, как гарантию способности возврата кредита.

Для этого с заемщиком подписывается долговой контракт или другой ограничительный договор, который требует определенной степени дисциплины. Однако инструмент долгового контракта эффективен только при наличии надежной системы обеспечения исполнения контрактов.

Во-вторых, банк может обладать некоторой степенью контроля над предприятием-заемщиком. В этом случае у банка будет больше стимулов для кредитования.

Действительно, пропорция кредитов будет высока там, где доля активов заемщика, находящихся во владении или управлении кредитора, высока. М. Майер заметил, что банковское финансирование наиболее представлено во Франции, Италии и Японии – странах, где финансовые посредники (банки) очень тесно интегрированы со своими клиентами из нефинансового сектора.

В отличие от этого, самофинансирование доминирует в странах, где финансовые партнеры отделены от менеджмента предприятия.

У компаний, со своей стороны, снижаются стимулы к уклонению от правильного и дисциплинированного использования заемных средств, поскольку им не выгодно портить отношения со своим банком.

Ведь если постоянно финансирующий данную компанию банк внезапно откажется возобновить ей кредит, это послужит негативным сигналом для всех других инвесторов об ухудшении финансового положения данной компании, и в дальнейшем у нее будут серьезные проблемы с привлечением средств.

Таким образом, институциональное сотрудничество банка как финансового института с фирмой как распорядителем средств стимулирует обоих к эффективной работе и потому является действенным институциональным механизмом, адаптирующим финансовый рынок к функционированию в условиях асимметрии информации.

Со стороны вкладчиков заинтересованность инвестировать свои средства именно через институт банка объясняется практически безрисковостью такого вложения.