Денежно-кредитная политика на макроуровне представляет собой целенаправленную деятельность Банка России по выполнению общегосударственных задач. Ее цель заключается в регулировании экономики посредством воздействия на состояние денежного обращения и кредита, ограничения роста денежной массы в обращении и ослаблении инфляционных процессов. Центральный банк определяет границы как наличной, так и безналичной денежной эмиссии путем регулирования депозитно-ссудных операций банковских учреждений. Таким образом, государство является основным субъектом денежно-кредитной политики на макроуровне.

Для совершенствования денежно-кредитной системы при Центральном банке создается Национальный банковский совет из представителей законодательных и исполнительных органов власти, Центрального банка, кредитных организаций и экспертов.

Одной из важнейших функций Центрального банка Российской Федерации является функция банкира Правительства.

Средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов хранятся в Центральном банке. Он осуществляет расчетно-кредитное обслуживание центральных органов власти в лице правительства. В обязанности Центрального банка входят посредничество в платежах казначейства и кредитование государства. Так, на 1 января 1999 г. остаток денежных средств на счетах Правительства Российской Федерации в Центральном банке составил 32 903 млн руб.

От имени Правительства Центральный банк управляет государственным долгом, т.е. размещает, погашает и осуществляет другие операции с государственными ценными бумагами, эмитированными Правительством.

Центральный банк обладает исключительным правом на выпуск наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации. Монопольное право выпуска и изъятия денег из обращения принадлежит Банку России в соответствии с его основной функцией — эмиссионного центра страны.

Эмиссионный банк располагает такими крупными средствами, каких не может иметь ни один из других банков, так как его пассивы — это средства бюджета и наличные деньги в обращении. Банкноты (банковские билеты) и металлическая монета Банка России являются единственным законным платежным средством на территории страны. На 1 января 1999 г. объем наличных денег в обращении составлял 199 018 млн руб.1 В 1998 г. происходило изъятие из обращения денег старого образца и замена их на деньги нового образца, изъято в течение всего года 1323,8 млрд руб., выпущено — 1473,6 млрд руб. в старом исчислении.

Для наличного денежного обращения Центральный банк организует изготовление банкнот и металлической монеты, устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег, обеспечивает создание резервных фондов банкнот и металлической монеты, определяет порядок ведения кассовых операций, устанавливает признаки и порядок определения платежеспособности денежных знаков, а также порядок замены поврежденных денежный знаков и их уничтожения.

Для оптимального управления денежным обращением Центральный банк разрабатывает прогнозный план денежных доходов и расходов населения Российской Федерации. Доходная часть плана содержит следующие статьи: оплата труда, социальные трансферты и другие доходы. Расходная часть – потребительские расходы, налоги и другие расходы.

Превышение доходной части над расходной дает возможность определить прирост сбережений в банках, покупки валюты и наличных денег на руках.

Банк России устанавливает правила осуществления безналичных расчетов в Российской Федерации. Он является органом координирующим, регулирующим и лицензирующим организацию расчетных, в том числе клиринговых систем. Межбанковские расчеты осуществляются через расчетно-кассовые центры Банка России.

Подразделения расчетной сети Центрального банка на 1 января 1999 г. осуществляли расчетно-кассовое обслуживание 1590 кредитных организаций и 2930 филиалов кредитных организаций, 684 ликвидационные комиссии, а также более 100 тыс. организаций, не являющихся кредитными.