Дело в том, что банк имеет возможность диверсифицировать свой кредитный портфель между различными проектами – а это гарантия того, что в общей массе будет возможно получать чистый эффект от посредничества, несмотря на вероятность провала некоторых кредитов.

В результате, при развитой и стабильной банковской системе издержки потери вклада приближаются к нулю. Для “не склонных к риску” вкладчиков гарантия возврата вклада – немаловажный стимулирующий фактор для осуществления вложения.

Банк способен эффективно проводить отбор и мониторинг также благодаря экономии на трансакционных издержках. Во-первых, накопленные банком опыт, кадры и технологии позволяют производить отбор и мониторинг заемщиков с меньшими издержками.

Во-вторых, установление долгосрочных, близких и доверительных отношений банка с клиентом-заемщиком позволяет значительно сэкономить на сборе информации в будущем.

Такие “клиентские отношения”, по терминологии Шарпа, даже позволяют снизить ставку процента при длительном кредитовании известного банку заемщика благодаря исключению рисковой премиальной.

В результате облегчается течение денежных средств к тем кредитоспособным заемщикам, которые оказываются информационно и институционально связанными с банком. В масштабе всей экономики при этом наблюдается экономия, т.к. отпадает необходимость дублировать усилия на поиск одинаковой информации об одном и том же заемщике.

Немаловажно, что банки своей деятельностью производят положительные внешние эффекты или экстерналии для всей экономики: обычно после получения банковского кредита наблюдается повышенная способность заемщика к привлечению средств из других источников, а также большая дисциплинированность в использовании ресурсов.

С другой стороны, обеспечивая более удобный доступ населения к практически безрисковому вложению средств, банки стимулируют увеличение общего объема инвестиционных ресурсов в экономике. Деятельность банковского института, таким образом, повышает общий уровень доверия в системе.

Итак, банк является эффективным институтом для снижения информационной асимметрии и исправления стимулов субъектов рынка финансов, а следовательно, для обеспечения более рационального перераспределения ресурсов в экономике.

Благодаря наличию такого потенциала именно банки на практике являются преимущественным источником внешнего финансирования в развитых странах: в случае Соединенных Штатов и Великобритании банковские кредиты составляют 62 %, во Франции – 70 %, в Италии – 72 % внешнего финансирования.