Необходимо отметить, что украинская банковская система, несмотря на стремительные темпы роста, все еще не использует сложные финансовые инструменты и недостаточно интегрирована в мировую финансовую систему.

Хотя, благодаря этому, влияние внешних факторов, в том числе отрицательных явлений, вызванных кризисом в США, является ограниченным. Вместе с тем можно ожидать косвенного влияния этих факторов на украинскую экономику через рост стоимости внешних заимствований для украинских заемщиков, в том числе банков и предприятий.

В последнее время в Украине наиболее очевидной является проблема чрезмерной валютизации ипотечного рынка.

Исходя из результатов проведенного анализа состояния отечественного рынка ипотечного кредитования, можно определить основные предпосылки его дальнейшего развития:

• стабильность экономики, надежность и эффективность финансово-кредитной системы;
• высокая платежеспособность населения и самое главное – активное участие государства как гаранта стабильности всей системы отношений во время ипотечных операций;
• соблюдение высоких стандартов ипотечного кредитования;
• улучшение системы оценки заемщиков;
• развитие рынка ценных ипотечных бумаг, исходя из мирового опыта;
• повышение прозрачности процессов выделения земли под застройку;
• повышение эффективности механизмов и улучшение качества регулирования рынков кредитования незавершенного строительства.

Для анализа динамики процентных ставок может использоваться широкий спектр экономико-математических методов.

Наибольший интерес представляют некоторые эконометрические методы и модели, позволяющие проводить достаточно эффективный анализ и описание сложных взаимосвязей, характеризующих состояние современного финансового рынка.

К этой группе относятся модели векторной авторегрессии, коинтеграционный анализ, алгоритм Гранжера (C.W.J. Granger) для исследования причинно-следственных взаимосвязей, а также методы финансовой эконометрики.

Использование данных методов в целях исследования динамики рыночных процентных ставок российского финансового сектора позволило построить модели, сравнительно адекватно описывающие общий характер их изменений.

В качестве индикаторов рыночных процентных ставок были выбраны средневзвешенные номинальные процентные ставки по кредитам и депозитам реального сектора экономики (население и нефинансовые организации), рассчитанные на основе данных коммерческих банков, за исключением ОАО “Сбербанк России”.