Потоки денежных средств предприятий являются частью его финансов, т.е. существующих финансовых отношений. Управление потоками денежных средств предполагает их анализ, учет и планирование.

Денежные средства предприятия совершают постоянный кругооборот. Они, как известно, вложены у него во внеоборотные и оборотные активы. Кругооборот внеоборотных активов совершается в течение довольно длительного периода времени — нескольких лет, а оборотных активов — значительно быстрее. Как правило, рассчитывается и анализируется оборачиваемость именно оборотных активов.

Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий, является величина так называемого финансового цикла

Это время, в течение которого их денежные средства вложены в созданные запасы (с момента их оплаты), незавершенное производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность, с учетом времени обращения кредиторской задолженности, так как она компенсирует отвлеченные средства в дебиторскую задолженность. Таким образом, время финансового цикла можно рассчитать по следующей формуле:
ФЦ = ВОЗдп + ВОДЗ – ВОКЗ,
где ФЦ — время финансового цикла;
ВОЗдп ~ время обращения запасов;
ВОДЗ — время обращения дебиторской задолженности;
ВОКЗ — время обращения кредиторской задолженности.

В свою очередь:
игл — 3АПСР-360 ВОЗ АЛ = ,
где Здп С Р — запасы, средняя величина — из второго раздела актива баланса;
ДЗСР — средняя величина дебиторской задолженности, относящейся к производству;
КЗСР — средняя величина кредиторской задолженности, относящейся к производству;
Сп — полная себестоимость реализуемой продукции;
В — выручка от реализации продукции.

Управление финансовым циклом представляет собой основное содержание управления финансами предприятия и его денежными потоками. Оптимизация финансового цикла — одна из главных целей деятельности финансовых служб предприятия, так как это дает ему значительный эффект. Очевидно, что пути сокращения финансового цикла связаны с сокращением производственного цикла, уменьшением времени оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности.