Аналитические модели предполагают рассмотрение возможных альтернатив и поиск оптимального решения на основе использования определенных алгоритмов с учетом дополнительно вводимых условий (ограничений).

Рассмотрим специфику имитационных и аналитических моделей, а также особенности их применения в практике финансового планирования деятельности предприятия.

Общие имитационные модели, как правило, используются в процессе принятия решений относительно планирования развития предприятия и формирования продуктовых программ, а также в проектном анализе для оценки эффективности инвестиционных проектов и программ. В данном случае основой для принятия решения являются:

• расчеты важнейших позиций планового баланса, плана прибылей и убытков, прогноза денежных потоков; данные об издержках, объемах выпуска и другие важнейшие технико-экономические показатели;

• динамические инвестиционные расчеты, служащие основой для определения масштаба эффективности на конкретный момент (дату) на основе расчета стоимости капитала, а также внутренней нормы рентабельности (доходности);

В качестве примера имитационной модели можно назвать модель “СОРЕ” (Computer Oriented Project Evaluation), разработанную фирмой Kreditanstalt für Wiederaufbau, Frankfurt/Main.

СОРЕ – это модель, которая используется для расчета показателей проектов на уровне отдельных корпораций, отраслей и народного хозяйства в целом для определения эффективности и целесообразности финансирования крупных инвестиционных проектов и программ.

При помощи такой модели могут разрабатываться прогнозы и проводиться ретроспективные аналитические расчеты. Модель СОРЕ представляет собой методически целостную программу, где показатели приводятся как к текущим, так и постоянным ценам базисного года.

Модель СОРЕ может быть использована для анализа:

• новых проектов изолированно от других проектов;
• новых проектов с учетом параллельно или ранее реализуемых проектов;
• новых проектов, а также всех существующих проектов.

В последнем случае она трансформируется в общую инвестиционно-финансовую модель предприятия.