Теперь покажем, каким образом происходит погашение долга по потребительскому кредиту. В первый месяц сумма возврата долга по ссуде формируется, исходя из формулы Инвуда, которая является математическим выражением типовой модели постоянных доходов. Эта формула в преобразованном виде имеет следующую структуру:

Результаты расчета сумм по потребительскому кредиту в третьем и четвертом месяце также определяются на основе вышеописанной методики.

Поскольку расчет сумм ведется с использованием формулы Инвуда и коэффициента фонда возмещения SFFn (r), то такой метод построения кредитного договора получил название метода Инвуда.

Исследование показало, что по мере приближения срока окончания действия кредитного договора все большие суммы должны быть отнесены на возврат основной суммы долга по кредиту и все меньшие – на доход банка (процент).

С этой точки зрения типовая модель потока постоянных доходов оказывается более привлекательной для заемщика, который в первые месяцы может возвращать сумму кредита меньшими суммами, чем в последние месяцы.

Потоки постоянных доходов являются постоянно распространенными моделями еще и потому, что они позволяют получать простые и достаточно понятные расчетные соотношения.

Из теории нам известно, что расчеты текущей стоимости по большинству типовых потоков дохода в конечном счете сводятся к вычислению значений нескольких видов функций, зависящих от величины сложного процента – r, количества периодических платежей – n, величины периодического платежа – С или величины основной суммы кредита – PV. В этом случае расчет функций сложного процента применяется для определения основных параметров кредитного договора и предполагает решение четырех типов задач с такими условиями:

При заданных:
• величине периодического платежа по кредиту С;
• ставке сложного процента r;
• сроке погашенного кредита n определить основную (текущую) сумму кредита PV.

При заданных:
• величине основной суммы кредита PV;
• ставке сложного процента r;
• сроке погашения кредита n, выраженном в периодах, определить величину периодического платежа по кредиту С.

При заданных:
• величине основной суммы кредита PV;
• величине периодического платежа по кредиту С;
• ставке сложного процента r определить срок погашения кредита n.

При заданных:
• величине основной суммы кредита PV;
• величине периодического платежа по кредиту С;
• сроке погашения кредита n определить ставку сложного процента r.